分类
外汇交易模拟账户

外汇风险的套期保值

外汇风险的套期保值

套期保值(以下简称套期),是指企业为规避外汇风险 、利率风险 、商品价格风险、股票价格风险、信用风险 等,指定一项或一项以上套期工具 ,使套期工具 的公允价值或现金流量变动,预期抵销被套期项目 全部或部分公允价值或现金流量变动。


套期保值的方法
1、生产者的卖期保值

不论是向市场提供农副产品 的农民,还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业,作为社会商品的供应者,为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润 ,以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失,可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险,即在期货市场 以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。

对于加工者来说,市场风险来自买和卖两个方面。他既担心原材料价格上涨,又担心成品价格下跌,更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货市场 进行交易,那么他就可以利用期货市场 进行综合套期保值,即对购进的原材料进行买期保值,对其产品进行卖期保值,就可解除他的后顾之忧,锁牢其加工利润,从而专门进行加工生产。

套期保值策略
为了更好实现套期保值目的,企业在进行套期保值交易时,必须注意以下程序和策略。

基差在套期保值中的应用
基差是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约 价格间的价差。基差=现货价格-期货价格。若不加说明,其中的期货价格应是离现货月份近的期货合约 的价格。基差并不完全等同于持仓费用,但基差的变化受制于持仓费用。归根到底,持仓费用反映的是期货价格与现货价格之间基本关系的本质特征,基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。虽然期货价格与现货价格的变动方向基本一致,但变动的幅度往往不同。所以,基差并不是一成不变的。随着现货价格和期货价格持续不断的变动,基差时而扩大,时而缩小,最终因现货价格和期货价格的趋同性,基差在期货合约 的交割月趋向于零。

惠博普:关于2021年度开展外汇套期保值业务的可行性分析报告

主要结算货币,主要外币币种为美元。公司拟开展的外汇套期保值业务品种主要
包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率掉期、利率期权、货币掉期等业务
或业务的组合。
2、业务规模及投入资金来源
根据公司资产规模及业务需求情况,公司拟开展的外汇套期保值业务累计金
额不超过 10,000 万美元。公司开展外汇套期保值业务投入的资金来源为公司自
有资金,不涉及募集资金。
3、授权及期限
授权期限自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效。如单笔交易的存续
期超过了授权期限,则授权期限自动顺延至单笔交易终止时止。鉴于外汇套期保
值业务与公司的经营密切相关,公司董事会授权董事长及其授权人士依据公司制
定的外汇套期保值业务方案,签署相关协议及文件。
4、交易对方
公司外汇套期保值业务的交易对方限定为经国家有关政府部门批准、具有外
汇套期保值业务经营资质的银行等金融机构。
5、流动性安排
公司所有外汇衍生产品业务均对应正常合理的经营业务背景,与收款时间相
匹配,不对公司的流动性造成影响。

公司油气工程及服务业务(主要包括 EPC 项目及油气处理设备销售)的出
口形成了一定金额的外汇收入,近年来受国际政治、经济不确定因素的影响,外
汇市场波动较为频繁,汇率损失对公司经营业绩形成一定的潜在影响。为防范外
汇汇率风险,公司有必要根据具体情况,适度开展外汇套期保值业务。
公司开展的外汇套期保值业务与公司业务紧密相关,是基于公司外汇资产、
负债状况及外汇收支业务情况而开展的,充分运用外汇套期保值工具降低或规避
汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险。
公司制定了《证券投资及衍生品交易管理制度》、《外汇套期保值业务管理实
施细则》,完善了相关内控制度,为外汇套期保值业务配备人员,公司采取的针
对性风险控制措施切实可行,开展外汇套期保值业务具有可行性。
通过开展外汇套期保值业务,公司能够在一定程度上规避外汇市场的风险, 外汇风险的套期保值 外汇风险的套期保值
防范汇率大幅波动对公司造成不良影响,更好地规避和防范公司所面临的外汇汇
率波动风险,增强财务稳健性。

公司进行外汇套期保值业务遵循稳健原则,不进行以投机为目的外汇交易,
所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础,以具体经营业务为依托,以规
避和防范汇率风险为目的。但是进行外汇套期保值业务也会存在一定的风险,主
要包括:
1、汇率波动风险
在外汇汇率走势与公司判断发生大幅偏离的情况下,公司开展外汇套期保值
业务支出的成本可能超过预期,从而造成公司损失。
2、内部控制风险
外汇套期保值业务专业性较强,复杂程度较高,可能会由于员工操作失误、
系统故障等原因导致在办理外汇套期保值业务过程中造成损失。
3、交易违约风险
外汇套期保值交易对手出现违约,不能按照约定支付公司套期保值盈利从而
无法对冲公司实际的汇兑损失,将造成公司损失。
4、法律风险
因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度,可能造成合约无法正常
执行而给公司带来损失。

1、公司秉承安全稳健、适度合理的原则,外汇套期保值业务均需有正常合
理的业务背景,外汇套期保值业务以套期保值为目的,杜绝投机性行为。
2、公司根据《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定,结合公司实际
情况制定了《证券投资及衍生品交易管理制度》,同时公司内部制定了《外汇套
期保值业务管理实施细则》,对公司开展外汇套期保值业务审批权限、内部操作
流程、内部风险管理、信息披露等方面 外汇风险的套期保值 进行了明确规定。
3、为控制汇率大幅波动风险,公司将加强对汇率的研究分析,实时关注国
际国内市场环境变化,适时调整经营、业务操作策略,最大限度地避免汇兑损失。
4、公司财务资产部负责统一管理公司外汇套期保值业务,将严格按照《证
券投资及衍生品交易管理制度》、《外汇套期保值业务管理实施细则》的规定进行
业务操作,有效地保证制度的执行。具体开展外汇套期保值业务,必须基于对公
司的境外收付汇及外币借款金额的谨慎预测,外汇套期保值业务的交割日期需与
公司预测的外币收款、借款期间或外币付款时间尽可能相匹配。
5、内控审计部定期对外汇套期保值业务进行监督检查,每季度对外汇套期
保值业务的实际操作情况、资金使用情况及盈亏情况进行审查,并将审查情况向
董事会审计委员会报告。
6、为控制交易违约风险,公司仅与具有相关业务经营资质的大型银行等金
融机构开展外汇套期保值业务,保证公司开展外汇套期保值业务的合法性。

六、会计政策及核算原则
公司按照《企业会计准则第 22 条—金融工具确认和计量》、《企业会计准则
第 24 号—套期会计》、《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》相关规定及其指
南,对外汇套期保值业务进行相应的核算处理,反映资产负债表及损益表相关项
目。

公司油气工程及服务业务(主要包括 EPC 项目及油气处理设备销售)的出 外汇风险的套期保值
口形成了一定金额的外汇收入,近年来受国际政治、经济不确定因素的影响,外
汇市场波动较为频繁,汇率损失对公司经营业绩形成一定的潜在影响。为防范外
汇汇率风险,公司有必要根据具体情况,适度开展外汇套期保值业务。
公司开展的外汇套期保值业务与公司业务紧密相关,是基于公司外汇资产、
负债状况及外汇收支业务情况而开展的,充分运用外汇套期保值工具降低或规避
汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险。
公司制定了《证券投资及衍生品交易管理制度》、《外汇套期保值业务管理实
施细则》,,完善了相关内控制度,为外汇套期保值业务配备人员,公司采取的针
对性风险控制措施切实可行,开展外汇套期保值业务具有可行性。
通过开展外汇套期保值业务,公司能够在一定程度上规避外汇市场的风险,
防范汇率大幅波动对公司造成不良影响,更好地规避和防范公司所面临的外汇汇
率波动风险,增强财务稳健性。

外汇风险的套期保值

套期保值远期合同法

套期保值又称对冲贸易,合同法107条是指交易人在买进或卖出实际货物的同时 套期保值交易 ,学校老师受合同法保护吗在期货交易所卖出或买进同等数量的期货交易合同作为保值。套期保值是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失远期外汇市场套期保值,而以期。一般地,签订远期外汇合约是外汇买卖交易中的企业方在预见到汇率的变动将使自 己受到损失时,主观上设法把损失降低到最小限度的一种方法;它把未确定的损失通过合 约的方式变成。

远期合同套期保值 富银基金说远期合约套期保值 外汇风险的套期保值 外汇风险的套期保值 远期合约套期保值(ForwardContractHedging) 什么是远期合约套期保值 远期合约套期保值是指利用远期外汇市场,通过。远期合约套期保值(Forward Contract Hedging)远期合约套期保值是指利用远期外汇市场,通过签订抵消性远期合同来消除外汇风险,达到保值目的。远期合约是买卖双方。

套期保值远期合同法

金融性套期保值远期合同法-套期保值协议(今日推荐) 远期合约套期保值-简介 远期合约套期保值-简介 1什么是远期合约套期保值2远期合约套期保值的内容什么是远期合约套期保值远。套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货商品或资产相同或相关、数量相等或相当、相反、月份相同或相近的期货合约套期保值的,合同法必须要书面合同法分则15类注意事项从而在期货和现货两个市场之间建立盈亏冲抵机制,不属于合同法涉及的专业术语以规避价格。

套期保值远期合同法

套期保值远期合同法

合同法套期保值,合同法83释义合同法分论主观题套期保值计算 比较远期合同、合同、期权合同、货币互换这四种套期保值方法在企业交易风险管理中的利弊。 一个相同的利是,合同法在什么发生效力在套期保值交易中,可以降低资产的风。一、远期外汇合同套期保值举例 远期外汇合同套期保值业务包括两种情况套期保值,其一是为购销商品(或劳务)而形成的应收、应付款事项进行的套期保值;其二是约定外币的套期保值。我们以进口业务。

套期保值远期合同法

从而在“现” 与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制,以使价格风险降低到最低限度。 这个例子合不合适呢? 某铜业公司1999年6月与国外某金属集团公司签。远期合约套期保值是指利用远期外汇市场远期存款套期保值,合同法培训签到表通过签订抵消性远期合同来消除外汇危机,达到保值目的。 远期合约套期保值的内容 远期合约是买卖双方在指定的限期内按当日同意价格购买。

在英语中翻译"外汇套期保值"

A common currency will also eliminate exchange-rate uncertainty within the monetary union and hence remove the costs of foreign exchange hedging.

However, the Secretary-General does not elaborate on the administrative costs or risks associated with a currency hedging programme, as referred to in paragraph 99 of 外汇风险的套期保值 the performance report.

It is also indicated that the study recommended a currency hedging programme concentrated only on those currencies that represent the most risk to the budget, that is, the Swiss franc and the euro.外汇风险的套期保值

For China's import and export enterprise that, learn foreign exchange hedging, will help defuse exchange rate risk.

Therefore, the Committee considers that the Secretary-General's report does not provide sufficient information that would allow the General Assembly to make an informed decision on the option for establishing a currency hedging programme.

Mitigating exchange rate risk, through an active foreign exchange hedging programme, continues to be an important element of UNDP financial resource management strategy aimed at ensuring an adequate 外汇风险的套期保值 and predictable level of regular resources.

The 外汇风险的套期保值 foreign exchange hedging strategy for euro-related expenditure in the programme support and administrative budget has significantly increased the certainty of the United States dollar value of staff expenditures at WFP headquarters, allowing for more accurate budget planning in that foreign exchange risk can be mitigated by using forward contracts