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外汇交易模拟账户

从比特币到以太坊

曹靖彬 ​

追本溯源:比特币和以太坊的价值从何而来?

这个说法其实未必完全错,但实际上这个世界的金融市场每秒有成千上万美金的衍生品在交易,而这些包括股市指数、CFD、spread betting 实际上都只是对赌合约,而非真的有什么交易,举个例说你在 Vintage 买升 (Long)XAUUSD 黄金交易对,实际上你的买卖跟黄金完全没关系,你的买卖未必真的影响黄金的供需,你也不会真的收到黄金,这个不是 Amazon 在第二天就给你送上你买的黄金,这个世界绝大部份人交易的黄金实际上只是一张票据,你并不会真的去纽约取黄金。即使是期货交易例如石油或者小麦,我也没听说过有几多交易者最终会去找架油轮或货车去取实物。每个人在进行这些交易时几乎只是为了获利,除了部份人买黄金去作为嫁妆或者做首饰外,绝大部份人持有的黄金仅仅只是一张兑换黄金的票据并且在有生之年都未必会看过自己的黄金。

回归正题,那么加密货币又是什么呢?目前整个加密货币市场林林总总有成千上万个币,如果单论一些规模上较大的也有至少上百种,又有 Game-fi 又有 Web3 甚至是 walk to earn 等的加密货币,不过本文只打算讲述最重要的两个加密货币:bitcoin 和 Ethereum。这两者在加密货币市场上的地位已经算是牢不可破,其中 BTC 作为第一个加密货币,作为区块链或者加密货币市场的龙头,即使是完全不认识区块链的人大多都听过其名,其龙头地位不言而喻。人们提起比特币都会用其稀缺性和限定发行量作为其价值根据,当然一件物品在经济学上的价格从来只会由供需去决定,这个讲法当然是没有错误的。而以太坊它本来的经济模型就决定它没有供应上限,换句话说是可以无限增发,当然在目前 PoW 的情况下它每天大概会固定供应多 12000 个 ETH。

1. 交易媒介 Medium of Exchange 可以作为商品与商品之间的交易工具。

2. 价值量度 Unit of 从比特币到以太坊 Account 可以标记商品的价格,可作为分割的。某些加密货币如 NFT 便不具备这个特性,因为其不可分割和不同质的特性令其难以对其他商品的交易作计价。

3. 储值储存 Store of Value 可以储存‘购买力’到未来

BTC 和 ETH 基本上都能够符合以上的条件,除了 NFT 例外。NFT 不能作为一个货币去交易是因为其不能作为一个价格量度,举个例目前 从比特币到以太坊 BAYC#3749 上一次在 OPENSEA 的交易价格为 740ETH,如果你想用一个 BAYC#3749 去 Starbucks 买一杯咖啡,那它总不可能只收你 0.00000420196 个 BAYC#3749 然后将剩余的 99.999…. 个 BAYC#3749 的零钱找换给你。因为 NFT 的本质就是非同质化而且不可分割 (先忽略现在一些 Protocol 声称其可以分割 NFT 从比特币到以太坊 等东西)。但除此之外,BTC 和 ETH 确实做到货币的三大功能,当然你说你 60000 美元买的比特币现在只剩 22000 算不算是一个价值储存确实值得思考,但同样亦有人是 1000 美元买的比特币到今天购买力膨胀,即使是国家发行的法币同样亦可以令你购买力大减如目前的 JPYUSD。

我们先除去所有因素,如 ETH 的 Defi 或者可以作为 gas fee 可运行智能合约 从比特币到以太坊 (Smart Contract) 等的因素都去除,单单就货币这个因素去考虑。假设在一个小农村中有一百人。

先假想这个农村内没任何货币,人人都是以物易物,那显然一开始还是能运作的,但后来村民就会发现怪怪的,太没有效率。举个例子我种了一些香蕉,想向养鸡的小晴买一只鸡,但她并不想要香蕉,那我和小晴这种交易就失败了。如果小晴恰好想要苹果,而种苹果的小华刚好又想吃香蕉,那我还可以用我的香蕉换取小华的苹果再向小晴支付苹果换取她的鸡,这个情况算是比较乐观的,但对于一个农村社会而言变化还可以更大,毕竟每个人的欲望都是不一样的,有人想要小麦亦有人想要斧头,单单一百人就可能有一百种需求和供应,要达成一个交易是极困难的,当然你勉强偶尔还是能交易得到,但当中的交易成本 (Transaction Costs) 就可以把你烦死。

一个特别会算术的小杰发现,只要他今天不消费,明天他所持有的金币将会更值钱!他本来打算今天买一辆一百个金币的马车去运货,但他发现马车匠人愈弄愈快,而且愈来愈多人有马车了,马车每天价格都比昨天更低,于是他决定留下金币明天再买。人类毕竟是自私的,当有第一个人发现只要存起金币不用,往后他可以有更高的购买力,甚至以小杰的预想只要商品按这个趋势走下去,他的一百个金币足以他不用再工作!而农村人口又再增加,技术同样不断改变,又有更多商品走出来,整个农村生产力每日比每日高,但是金币的总量在这个村庄里永远不变,那一万个金币(财富总量)本来在村子里每个人平均都有一百个金币,但当村子变成二百人时,就变成人均仅有 50 金币!而且有些老人把金币挖在树下但未到他花费就死去时,金币又再流失,整个社会的通货不断减少而生产力提高。

这个情况可以大致应用到比特币上,当我第一次听到比特币的供应有限时,我第一个反应就是‘那最早买的人就占最大便宜了!’,确实我们都听过不少人因为早期投资比特币而发家致富,很多加密货币富翁就是因为一个决定而财务自由,但是这对于加密货币乃至区块链而言未必是好事,尤其是有很多人像农村中的老人,因为丢了密钥而使比特币实际市场上的供应量比起初设想时的 2100 万少,而这些情况只会变得愈来愈多,大家都知道密钥的处理非常麻烦,一个不小心就丢了。

当整个社会的人们都看到比特币变得愈来愈稀少,那么大家都只会买来用作‘价值储存’,放在冷钱包然后丢到银行的保险箱里等财务自由,但相应的是愈来愈少人用比特币去交易,几十个比特币鲸鱼就在等比特币变成一百万美元一个。MicroStrategy 总共持有的 129,699 个比特币将价值 1300 亿美元,看到这样有人凭空致富的,还会有人愿意用比特币吗?

我并非对 BTC 的价格上限作个判断,但我确切地认为比特币正因为其稀缺性,它的应用就会愈来愈少,变得更加像黄金一样,会成为一种像是储备货币的东西,但如果一个经济体完全依靠像比特币这样的东西去作为货币,那将会限制了这个经济体的生产力,因为比特币是有限的,甚至如果将比特币视作为储备货币,同样亦会限制该个社会最终的经济。毕竟很大程度上各国的经济增长都是与其 M2 有正相关的关系,当社会总体财富就只有那么多,那即使社会生产再多东西也不会令财富增加,换来只有通货紧缩的问题。

通货紧缩听起来像不像通货膨胀一样坏,其实未必。大多数人 从比特币到以太坊 (包括我) 都未曾活过在高度收紧银根下的社会下活过,但在 1980 年,美国联储局时任主席 Paul Volcker 曾经加息加到 20%,将整个社会的银根收缩到极点,当时买房子、车要 20% 的利率 (简化利率,实际利率视乎情况),将钱存放在银行则每年约有 10% 利率,有钱人什么都不用做单单将钱放在银行,每年收取的利息就足够他们过活了。这样还有谁会去创新、去工作?

而将这个农村换成以太坊的经济模型下,实际上就与现今的货币没有太大分别,这取决于在 Ethereum 的联储局 (中央银行) 会怎样做了,像是未来就将会转变成为 PoS,每日新增供应的 ETH 将会减少,而供应量减少的话假设需求不变当然会推升 ETH 从比特币到以太坊 的价格,然而这是一门极深奥的学问,要减少至多少才能不致令通货紧缩?这里没有绝对答案,我亦肯定这个世界没有任何经济学家能解答,因为这有极多因素影响,包括使用者人数、普及程度、ETH 的使用场景、未来市场等,即使是美联储有如此之多顶尖经济学家坐阵的中央银行也不能够令美国可以维持在适度的利率/货币发行速度以平衡失业率和通胀率。但我们都曾经面对过 4800 元的以太坊在 NFT 盛行下 gas fee 是有多昂贵的,如果以太坊去到十万美元一枚,而 gas fee 每次都要 0.01ETH 的话,也要 1000 美元,这种情况是不可持续的,只会令以太坊的用户转到其他替代方案如 layer2 或者 Near/Avalanche/Solana/Atom 等公链上。

作为一个投资者,绝不应该盲目的跟随一些 KOL 去喊‘BTC 一百万!以太坊十万!’,而是按照正常逻辑和经济角度去思考各种可能性,相比起听从 KOL 喊单,多阅读不同的书籍去增广见闻才是最重要。

本文旨在简述 BTC、ETH 在通货角度的差异,实际价格可以极端不理性,例如荷兰的郁金香也可以贵到倾家荡产,但疯狂是不可持续的,派对总有一日会谢幕。而 ETH 情况又较为不一,因为其不仅是一个通货,更加是一个网络的通证,在区块链的世界什么事情都可以发生,例如 Gas fee 可以因为转成 PoS 后大幅下调,ETH 的供应量亦同时减少,区块链作为一个新兴革命性技术,各种各样的变化都是难以预料的,再次重覆,本文的经济理论只是简单而并不完全正确地去描述 BTC 和 ETH 作为通货下的情况,并未考虑所有因素。

从比特币到以太坊到波卡

曹靖彬 ​

2021年的区块链将是波卡的天下,三年之内波卡的市值将进入币圈市值TOP3

区块链的发展在之前可以分为两个阶段:比特币时代以太坊时代

但是对于这些项目,我只能说:他们真的不够格。

对于各种优化公链,只能称之为区块链2.0 PLUS ,而对于Filecoin而言,只能称之为区块链2.0拓展包。真正的区块链3.0一定会将区块链的技术设计与思想哲学带到一个新的高度,而能做到这一点的,只有波卡。

比特币时代

以太坊时代

这个问题很好理解,我们在上历史课的时候都知道从农业时代转向工业时代最重要的标志就是就是分工,专业的人应该去做专业的事情,这样生产力才能提高。区块链有那么多方向,每个方向都有好的设计,如何让这些项目能够相互协作,共同搭建成一个完整的生态,才是区块链3.0真正要做的

从比特币脚本引擎到以太坊虚拟机

比特币和以太坊的渊源:对币圈和链圈的人来说,Vitalik Buterin(1994年出生)是无可争议的大神。很多人可能不知道,V神作为早期比特币社区的活跃成员,一开始提议bitcoin需要开发通用的脚本语言来支持丰富功能的应用开发,但没有获得比特币开发团队的支持。于是重起炉灶,2013年发起以太坊项目,有了今天的繁荣的加密token、收藏品游戏、DAO。接下来,我们就先看看,V神不满的比特币脚本系统到底是什么样的?

Part I:比特币脚本引擎

交易是在区块链世界里面有很广泛的含义,在加密货币应用中可以狭义理解为比特币额度在不同地址间的转移,即转账。转账是个历史悠久的行为,但转账技术一直在革新。
理解比特币转账模型尤其重要,因为比特币脚本引擎建立在该模型之上。

两种转账方式

1、简化下的传统中心式转账:alice(A账户)转账到bob(B账户)x元,银行需要原子化的操作 balance[A]-=x,balance[B]+=x ,当然隐含条件是alice完成了对A账户的认证。

2、一种解释比特币交易原理的说法:
网络中每个节点维护独立的数据库,记录着每个地址的余额,如果Alice(addressA的拥有者)想向Bob(addressB的拥有者)转账x元,她会在网络中广播出去"addressA gives X units to addressB",带上pubkeyA,用privatekeyA签名。每个节点收到后,校验成功后,在各自数据库中执行原子化操作 balance[addressA]-=x,balance[addressB]+=x 。(注:实际地址由pubkey生成,这里为简化省略)。

比特币交易模型的设计

关于比特币交易模型最早来自于中本聪的
Bitcoin: A Peer-to-Peer 从比特币到以太坊 Electronic Cash System。中本聪实际提出了两种chain,大家现在一直说的区块链(chain of blocks)是显式的数据组织方式,另一个隐式的是交易链(chain of transactions)才是比特币价值流动的链条。

如果Alice(addressA的拥有者)想向Bob(addressB的拥有者)转账x元,她同样需要把这个交易签名后在网络中广播出去。不同的是,addressA的余额,并非存储在各个节点的数据库里,而是在别人给addressA转账的未花费交易输出中,即UTXO(unspent transaction output)从比特币到以太坊 。我们查询addressA的余额,实际得到的是所有收款地址是adressA的UTXOs的额度的求和。广播内容类似"addressA(combining UTXO1. UTXO3) gives X units to addressB",带上pubkeyA,用privatekeyA签名。
交易在网络中被确认后,Bob就会多了一个可用UTXO。如果他想花费这笔钱,需要证明自己拥有addressB对应的privatekeyB,那么Bob也用私钥签名。这样交易就成了一串签名的链条。

从比特币到以太坊

可以通过我们的合作伙伴 Coinify,在 Ledger Live 上使用信用卡或借记卡购买以太坊 (ETH)。 您新买的加密货币会立即发送到您的硬件钱包安全区。 比特币基地 (Coinbase) 和 Coinmama 等交易所的购买过程已经变得很顺利、快捷了,但您依然需要以太坊钱包才能购买,因为一些交易所对此有要求。
在 Ledger Live 中

PayPal(贝宝)是购买以太坊的常用方法。 虽然您无法直接从 PayPal 购买以太坊,但可以将 PayPal 与 Ledger Live 等交易平台或 Kraken 等点对点市场结合使用,来直接购买以太坊。
在 Ledger Live 中

由于以太坊是一种互联网资产,因此更容易被窃取,并且更难退还和追踪。 以太坊本身是安全的,但其安全性取决于存储比特币的钱包。
和其他任何投资一样,您的首要任务必须是要确保以太坊的安全。 以太坊的安全性取决于存储以太坊的钱包。 将 Ledger 硬件钱包与 Ledger Live 结合使用,旨在帮您购买并妥善保管以太坊及其他加密货币。
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以太坊独特的多因素组合使其在传统货币或其他资产中脱颖而出。 从比特币到以太坊 以太坊依赖于一个去中心化网络,这意味着没有中央机构来告诉您可以用自己的钱做什么,不能做什么。 购买以太坊可让您在无需额外时间和费用的情况下,随时随地汇款。

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