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選擇權交易時間

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A客戶「賣出5口201802 GC履約價1350 Call」,到期日結算價為1345,判斷5口皆為價外,可收取全部權利金。但到期日當天,B客戶持有「買進1口201802 GC履約價1350 Call」,B客戶認為後續還有上漲空間,於盤中提前要求履約,買方須補足黃金保證金3850美金,即可持有一口201802到期的黃金期貨買單,價格為1350。收盤後,交易所隨機抽取有201802 GC 1350 Call的賣方客戶,指派部位為1口1350的GC空單。原本A客戶持有5口價外1350 Call,但交易所通知4口價外、1口價內,A客戶就會持有1口1350的GC空單,客戶可隨即於期貨市場反向平倉期貨部位。

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台指期夜盤如何交易?

台指選擇權有夜盤交易嗎?

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台指選擇權交易時間

有 5 個月份的台指選擇權:在市場上交易指數選擇權都有近月和季月的到期月份,有從交易當月連續 3 個月份的契約,再加上兩個接續的季月契約
假如到期月為 1 月時,同時就會存在 1 ~ 3 月到期的契約,和接續 2 個季月契約,也就是 6 、 9 月份的契約。我們就可以依照我們的需求選擇最近的契約,或著長達 9 個月才會到期的契約

本文由 CMoney 團隊整理撰寫,未經授權請勿轉載!
( 首圖:shutterstock / 責任編輯:Andy / 更新:2022.05.03;本文內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上 )

選擇權新手教學-請問選擇權怎麼交易要注意什麼呢?

選擇權新手教學-請問選擇權怎麼交易要注意什麼呢?

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台指選擇權是什麼?

  • 向賣方要求「買進」標的的權利,稱為買權 (call options ,簡稱Call)
  • 將標的「賣回」給賣方的權利,稱為賣權 (put options ,簡稱Put)

期貨跟選擇權的差別

  • 期貨: 無時間價值耗損
  • 選擇權:隨到期日逼近,價值遞減

選擇權契約規格

台指選擇權四種基本操作方式

動作商品買權(Call)賣權(Put)
買進(Buy)看短期漲 或 準備大漲看短期跌 或 準備大跌
賣出(Sell)看不漲 或 緩跌看不跌 或 緩漲

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選擇權到期日?

台指選擇權分為 台指選擇權(月選) 跟 一週到期選擇權(週選)

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台指選擇權的交易時間

  • 早盤開盤時間8:45~13:45
  • 盤後盤開盤時間15:00~隔天5:00

下圖為選擇權日夜盤選項跟週選月選選項
202008W1:代表第一週到期選擇權
202008月:代表8月結算的選擇權

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台指選擇權的康和期貨電腦交易畫面

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選擇權到底要怎麼看呢?

  • 左邊的CALL買權 就是看漲
  • 右邊的PUT 賣權 就是看跌
  • 選擇權交易時間
  • 中間橘色的框框是價平 (意思是跟現在加權最接近)

再來有分價內跟價外
依照圖片為例12600CALL表示已經漲過,所以12600CALL是價內
12600 PUT 還沒有跌到, 所以12600PUT是價外

S__40386573.jpg

需要準備多少資金?保證金or權利金?

選擇權的買方 ,準備你想買的選擇權的報成交價乘上50點即為該契約權利金。
舉例:以上圖為例,假設我們要買進12600的call 成交價79
79*50=3950 那戶頭中就需要有3950的以上金額才可以開始交易

選擇權的賣方 ,權利金市值+MAXIMUM(A值-價外值,B值) 目前A值是41000 B值是21000
舉例:以上圖為例,假設我們要賣出12600的call 成交價79 加權指數12660
權利金市值3950+MAXIMUM(41000-價外值0,21000) =44950,那保證金中需要有44950以上才可以開始交易

延伸閱讀:康和期貨入金方式

如何計算台指選擇權的賺賠?

  • 選擇權手續費
  • 期交稅(四捨五入至整數)
  • 權利金×千分之一
  • 到期交割稅 :結算價×50×十萬分之2

範例1,買進買權( Buy Call)
買進履約價10500的買權,成交價50點,當天即平倉在65點,則獲利為:
(65-50)×50=750元,再扣除手續費成本與稅​

範例2,買進賣權(Buy Call)
買進履約價10450的賣權,成交價20點,當天即平倉在10點,則虧損為:
(10-20)×50=-500,再加上選擇權手續費成本與稅

範例3,賣出買權(Sell Call)
賣出履約價10300的買權,成交價20點,當天即平倉在35點,則虧損為:
(20-35)×50=-750,再加上選擇權手續費成本與稅

範例4,賣出賣權(Sell Call)
賣出履約價10100的賣權,成交價20點,當天即平倉在10點,則獲利為:
(20-10)×50=500,再扣除選擇權手續費成本與稅

台指選擇權的優缺點?

選擇權優點:

  1. 資金成本低,一點50元,例如買報價10點的選擇權只要500元
  2. 看大盤,免選股
  3. 操作靈活且多樣

選擇權缺點:

  1. 選擇權有時間價值,跟其他金融商品大不相同
  2. 買方雖風險有限,但對於行情的判斷要夠精準才不會因時間價值流失而錯失獲利機會
  3. 賣方雖可收取時間價值,但風險無限

選擇權怎麼開戶?

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