CFD差價合約常要留意的事

差價契約CFD

3. 差價契約(CFD)交易可能遇到的風險？以及如何挑選較安全的交易商

它和期貨一樣，如果保證金不足或使用槓桿過大， 遇到市場波動加劇之時，容易會有被「斷頭」的風險， 因此盡可能避免將操作資金使用得太緊，或讓保證金水位充足會是一個較安全的做法。

A. 資金安全風險 (平台是否合法，出金服務是否有保障)

B. 流動性風險 (提供過大的點差報價)

4. 差價契約(CFD差價合約常要CFD差價合約常要留意的事 留意的事 CFD)交易最常遇到的問題

A2. 只要持單過夜就會產生「隔夜利息」，而利息是有正有負的，會視交易的商品利率不同而有所變動。以外幣為例： 每種貨幣都有本身的息率，當買入的貨幣息率高於賣出貨幣的息率，你就可以賺取過夜利息，反之亦然。

A4. 可以， 目前元大MoneyWin(MT5)支援iOS及Android版本，投資人可透過App Store或Google Play下載，便可隨時隨地進行差價契 約交易。

A5. 不行！槓桿交易商帳戶是獨立的， 就算已經開過期貨戶還是需要開槓桿交易商帳戶

5. 案例說明(槓桿風險)：

在差價契約(CFD)交易中，因為具備槓桿的特性，所以帳戶風險是最重要的關鍵。意思就是你使用多少槓桿來進行交易。舉例來說，若只有1000美金，卻在交易時讓部位合約價值高達2萬(部位合約價值=交易單位x商品貨幣單位-以外幣保證金為例)，就是使用了20倍的實質槓桿，只要行情波動1%，就等於部位損益波動200美金，即佔了帳戶資金的20%。反之如果你只使用了總資金的2%來進行交易，就會相對安全許多。因此在操作差價契約(CFD)，必須特別留意自己使用的實質槓桿以及商品波動度，避免過大的槓桿造成損失或是見獵心喜讓自己曝在極大風險底下。

CFD差價合約的基本認識：5分鐘了解什麼是CFD差價合約，教你怎麼辨別CFD交易平台的好壞以及是否適合操作

你有聽過CFD差價合約嗎？差價合約 ( Contract For Difference ) 是一種金融衍生性質的商品，普遍用於外匯保證金交易，作為交易工具來說，它的合約就如同它的名字一樣，就是價差交易。這種交易方式無論行情上漲或下跌，皆允許投資者利用目標標的之價值波動進行投資，再透過價差獲利，只需要保證金便可開始交易，不需要實際持有資產，可以說某種程度上，價差合約的交易和期貨交易存在一定的共通點，比如不需持有資產，有保證金，有買賣雙方就可以交易，是一種非常便利的金融交易形式，但期貨會到期，CFD差價合約不會。

CFD差價合約 2. CFD差價合約的好處

CFD差價合約常要留意的事 2-1. 商品類型繁多，幾乎想的到的都可以交易

2-2. 交易成本低，可自行調整槓桿

2-3. 不倒賠機制

然而CFD差價合約交易並沒有這個問題，假如你入金300美金約一萬元台幣的保證金，將槓桿開滿買完所有的資金，即使下一秒市場爆跌，你也頂多賠掉這個 300 美金，所以對於害怕賠超過保證金上限的交易人來說，是相對安全的機制。

2-4. 隨時隨地皆可開戶入金

2-5. 隨時隨地可以下單交易

2-6. 雙向交易

2-7. 無手續費

CFD差價合約 3. CFD差價合約常要留意的事

隨著網路交易興起，透過網路提供 CFD 差價合約的交易平台如雨後春筍般冒出，到底這些 CFD 差價合約的交易平台是否合法？規模是否足夠大？有沒有公信力？除此之外還有哪些是我們最好要留意到的事呢？

3-1. CFD 差價合約交易平台是否持有合法正規牌照

3-2. 為什麼 CFD差價合約常要留意的事 CFD 差價合約點差為何與實際報價有落差？

眼尖的交易者可能會發現，有些 CFD 平台提供的報價，似乎跟我們直接在券商處看到的各商品報價有一些差距，這其實是正常的。

以較知名的 IG 集團所提供的差價合約平台為例，他們的官網裡就有一條介紹有對此現象進行說明：

→指數差價合約的價格參照基礎市場的近月合約。現貨差價合約的價格根據現貨指數及相關期貨合約價格而適當調整。(摘自 IG 說明) →可以參考此處

3-3. 是否支援中文服務

對於華語使用者的我們來說，確實會很擔心如果遭遇到問題時無法順暢交談，而有許多 CFD 交易平台是不支持中文的，或者他們可能有提供中文介面，卻沒有中文客服提供服務和建議，擔心的話最好還是選擇有中文客服的CFD平台。

3-4. 出金是否方便

1. 銀行卡退刷

2. 直接銀行戶口匯款

有些 CFD 平台神通廣大，規模龐大且觸手很廣，可以直接把錢匯款到你的指定銀行，但大多不行，或者可能需要你有一些國際銀行的帳戶才允許你直接銀行匯款，一般來說這個出金提款的途徑較方便且迅速，並且也不會有太過高昂的手續費，但會需要你仔細和 CFD 平台的客服確認清楚哦！

3. 銀行電匯

4. 介面及下單系統是否穩定

5. 是否支援 MT5

MetaTrader 5 ( MT5 ) 的交易軟體本身就是以CFD差價合約交易所設計的平台，可以透過電腦網頁或手機操作，如果CFD差價合約的交易平台可以支援串接 MT5 的話，將可以大大增加我們操作的便利性。

市面上多數CFD差價合約交易經紀商，普遍都會支援 MetaTrader 5 (MT5)，如果可以自己撰寫交易的程式，平時哪怕沒有時間看盤，透過 MT5 特有的EA 智慧交易專家的輔助，於 MT5 中執行相應策略，可以便利地設定倉位的止盈位以及止損位、並隨時透過 MT5 的系統來追蹤倉位來增加交易勝算。

但可惜的是想透過 EA 交易專家操作，還是需要本身懂得如何進行程式的撰寫，這對於普羅大眾是一道較高的門檻，但幸運的是，如果你剛好遇見這樣的煩腦，「WINSMART」就是你的最佳幫手，WINSMART 是基於 MT5 平台開發的交易輔助程式，看錯自動停損，看對幫你移動停利，再幫你加碼擴大獲利，行情即使反轉也不怕一場空哦！

什么是差价合约？

此视频只提供一般信息而并不是根据您的投资目的，经济状况与个人需求而制定的。 因此，您需要把以上信息与您的投资目的，经济状况与个人需求相互结合并分析运用。
​由于投资CMC Markets衍生品会涉及重大风险因此并不适合所有投资者。您并非实际拥有标的资产或其相关权益。我们提倡您征求独立建议以确保您开始交易之前完全了解所需承担的风险。根据市场的波动性与流动性，点差有可能会扩大。在您决定是否申请投资该金融产品之前，请您务必参考我们的产品披露声明书、信息备忘录（适用于CMC Pro用户).所有关于CMC Markets 的产品服务信息，包括收费标准都可以从我们的金融服务指南或信息备忘录（适用于CMC Pro用户）里找到。
以上视频里面所运用的例子均是假设性质而且以举例为目的，并不旨在提示标的资产未来如何表现，或者CMC Markets如何行使其权力或酌情权。所有收费与保证金率会随时间改变而进行调整。

差价合约交易如何操作？

什么是保证金和杠杆？

差价合约是一种杠杆产品，意味着您仅需投入交易全值的一小部分即可建立头寸。这称为“保证金交易”（或保证金要求）。虽然保证金交易可扩大您的收益，但同时也会放大亏损，因为它们均按头寸的全值计算，也就是说您可能会有亏损。

差价合约交易有哪些成本？

点差：与所有市场一样，您在从事差价合约交易时必须支付点差，即买入价和卖出价之间的差额。您以买入价的报价进入买入交易，使用卖出价退出交易。作为全球领先的差价合约交易提供商之一，我们了解在您开始盈利或亏损之前，价差越窄，您需要价格向对您有利的方向的变动就越少。因此，我们始终提供具有竞争力的价差，让您可以尽最大的可能来赚取潜在收益。

持仓成本：每个交易日结束后（纽约时间下午5：00），您的账户中持有的任何头寸可能产生一个叫做“持仓成本”的费用。持仓成本可能为正也可能为负，这取决于您头寸的交易方向及适用的持仓率。

市场数据费用：如要交易或查看我们的股票差价合约价格数据，您必须需要缴纳一定的费用才能激活相关的市场数据订阅。查看我们的差价合约市场数据费用。

佣金（只适用于股票）：进行股票差价合约交易时，您还必须支付单独的佣金。在CMC Markets差价合约交易平台中，以澳元为单位的股票差价合约交易佣金按头寸全额敞口的0.10%起计算，最低佣金为9澳元。

示例1 – 建仓交易

如果以100分的价格交易12,000单位澳大利亚公司ABC的股票，则该建仓交易将产生$10.80的佣金：

12,000（单位）x 100分（建仓价）= $12,000 x 0.09% = $10.80

示例2 – 建仓交易

如果以100分的价格交易5,000单位澳大利亚公司ABC的股票，则该建仓交易将产生$7的最低佣金：
5,000（单位）x 100分（建仓价）= $5,000 x 0.09% = $4.50 因为这个值小于对澳大利亚股票差价合约收取的最低佣金，此交易将收取$7的最低佣金收费

请注意：在建仓交易和平仓交易时，差价合约交易都会产生佣金。以上计算方法适用于结束交易，唯一的区别在于您将使用卖出价，而非买入价。

差价合约交易示例

在上涨行情中买入某公司的股票（做多）

在此案例中，澳大利亚公司ABC的交易价为$9.98 / $10.00（其中$9.98为卖出价，$10.00为买入价）。价差为2。

您认为该公司的股票价格将会上涨，因此您决定以$10.00的价格买入1000份差价合约或“单位”。当您启动该交易时，将支付$9的单独佣金，因为该交易规模的0.CFD差價合約常要留意的事 09%为$9（1000单位 x $10.00 CFD差價合約常要留意的事 = $10,000 x 0.09%）。

ABC公司的保证金率为3%，也就是说您仅需要存入该交易总价值的3%作为头寸保证金。因此，在此案例中，您的头寸保证金将为$300（1,000单位 x $10.00 = $10,CFD差價合約常要留意的事 000 x 3%）。

情景A：盈利交易

您预测正确，价格在下一周中上涨至$11.00 / $11.02。您决定结束买入交易，以$11.00（当前卖出价）卖出。请注意，您结束交易时也会产生佣金，因此您在结束该交易时需要支付$9.9的佣金，因为该交易规模的0.09%为$9.9（1,000单位 x $11.00 = $11,000 x 0.09%)。

价格向对您有利的方向变动了$1.00 ，从$10.00 分（最初买入价）上涨至$11.00分（当前卖出价）。将其乘以您买入的单位数量 (10,000)，可算出您的利润为$1,000，然后减去佣金总额（进入交易时的 $9 + 结束交易时的$9.90 = $18.90），最终利润总额为$981.10。

情景B：亏损交易

很不幸，您预测错误，ABC公司的股票价格在一小时后跌至$9.30 / $9.32。您认为价格可能继续下跌，因此为了避免进一步亏损，您决定以$9.30 （当前卖出价）卖出，结束交易。您结束交易时也会产生佣金，因此需要支付$8.37的佣金，因为该交易规模的0.09%为$8.37（1,000单位 x $9.CFD差價合約常要留意的事 30分 = $9,300 x 0.09%）。

价格向对您不利的方向变动了70分，从$10.00（最初买入价）下跌至$9.30（当前卖出价）。将其乘以您买入的单位数量 (1,000)，可算出您亏损了$700，然后加上佣金总额（进入交易时的$9+ 结束交易时的$8.37=$17.37），最终亏损总额为$717.37。

在下跌行情中卖空

对冲您的实物投资组合

CMC Markets属于纯服务执行提供商。本材料（无论是否有陈述任何观点）仅用于一般信息交流目的，未考虑到您的个体情况或目标。材料中的内容都不是（也不应该被视为）赖以投资的金融、投资或其他意见。本材料的观点不构成CMC Markets或作者提供的建议，并未暗示任何特定的投资、证券、交易或投资策略适合任何特定个人。

CFD是什麼？世界疫情延燒下 如何利用差價合約交易抓住投資趨勢？

CFD（Contract For Difference）中文譯作「差價合約或差價契約」，是一款熱門的衍生性金融產品，它們使投資人能夠在金融市場 (如股票、外匯、指數和大宗商品等) 進行高風險投資，而無需擁有基礎資產。差價合約交易使投資人能夠基於任何一個方向的價格走勢進行高風險投資。因此，一方面投資人可以使用差價合約模仿傳統交易，隨著市場價格的上漲獲利，也可以開立一個差價合約倉位，隨著基礎市場的價格下降而獲利。後者稱為賣出或 “做空”，而非買入或 “做多”。

投資人可以享有 “槓桿效益”，不必在一開始就投入全部成本，但仍可以獲得完整倉位的優勢，槓桿作用當然也存在著迅速虧損的高風險。用做空、做多或當沖等方式，參與各種市場的漲跌。簡單來說，CFD 就類似於期貨買賣，若投資人預期未來現貨價格會上漲，便可買進該標的之差價合約，並在未來價格上漲時賣出，以賺取其中的價差；反之，投資人也可以預期未來該金融商品的價格會下跌，以做空的形式高賣低買，同樣也能賺取價差。

為什麼要選擇 CFD？差價合約交易 3 大優勢分析

CFD 是一檔熱門的衍生性金融產品，因為門檻低、選擇多、彈性高，吸引許多投資人，以下為 CFD 的 3 大優勢，供你參考：

CFD 的交易方式類似期貨，但可以交易的商品較豐富，以 IG 目前提供的金融產品為例，投資人可選擇進行外匯、指數、股票、數字加密貨幣、黃金、原油等多種 CFD 交易。此外，CFD 的交易時間不像股票市場有規定的交易時間，平日 24 小時都能於交易平台上進行差價合約交易，並且大部分市場提供低於傳統交易的合約大小，使得 CFD 的交易具有更多彈性空間。

由於 CFD 僅要求投資人支付少許保證金，就能獲得與現貨交易市場相同的損益，因而獲得許多投資人的青睞。投資人可以利用 CFD 的槓桿特性，僅需支付保證金就能以 5-200 倍的槓桿，參與多種金融商品交易。

CFD 有著雙向交易的特性，投資人可以預期投資標的的未來趨勢，選擇做多（買低賣高）或做空（賣高買低）2 種方式進行交易。此外，由於差價合約不需實際交付現貨，不像期貨或選擇權需要找到對手來承接合約、進行實體交割，使得 CFD 具備了很大的彈性運作空間。

CFD 可以投資哪些金融商品？5 種常見 CFD 交易介紹

CFD 的投資選擇多元，以下將為你簡單介紹市場上較常見的 5 種可進行差價合約交易的金融產品：

指數的市場流動性高，且成本低於單支股票的交易，是許多人投資的熱門選項。一般有經營 CFD 的交易商皆含有 6 種以上指數 CFD，包含美國知名的三大指數 S&P 500、道瓊、納斯達克，以及香港恆生、德國 DAX 等熱門指數標的，而海外交易平台 IG 甚至還有台灣指數的交易選擇。藉由差價合約交易商進行合約交易的好處在於，平台上提供 24 小時交易，且保證金最低 1.5% 起跳，讓投資人得以更靈活運用投資策略。

一般股票交易是透過證券交易所來進行買賣，需支付交易手續費等費用，而股票 CFD 的交易者是以差價合約的形式購買，雖然交易者不享有股票的所有權，卻仍能收取股息，並透過股票價差獲得損益。

外匯 CFD 即為外匯保證金（Foreign exchange margin trading），即是以差價合約進行外匯貨幣對交易。由於市場上的外匯交易買賣金額龐大，普通的投資人難以擁有足夠的資金進場，此時便可透過 CFD 或是期貨進行交易，而外匯 CFD 不像期貨有固定到期日、實物交割等問題，因此彈性相對較大。

常見的大宗商品包含黃金、石油、小麥、天然氣等，運用 CFD 交易大宗商品的形式與期貨類似，但是投資人不需擔心到期日、實體交割等問題，且進場金額較低，唯一需要注意的是差價合約若持倉過夜則會產生隔夜利息，也需計算在 CFD 的交易成本內。

在投資加密貨幣時，需要先擁有加密貨幣的錢包，其概念就類似開一個銀行帳戶（錢包），並需使用私鑰（密碼）來管理交易，使用 CFD 交易加密貨幣不需擁有錢包，可以避免黑客攻擊的潛在風險，加上靈活做多做空和槓桿交易的特性，讓您更專注於市場的變動。

差價合約最大的優勢就是可以進行 24 小時交易，讓投資不受時間限制。其中，IG 還提供了比其他交易平台更多的週末交易時間，詳情請見 IG 交易時間，並設置了保證停損的功能，讓投資人可以藉此安全地控制下檔風險，將損失降到最低。

如何進行 CFD 交易？先了解差價合約的運作模式

進行 CFD 交易時，投資人可選定欲交易的 CFD 投資標的，並支付標的物資產的一定比例，以高槓桿的方式進行交易。購入單位通常會以標準化合約（亦稱作一手）進行，交易成本則來自交易時的買入價（Bid）及賣出價（Ask）兩者間的差價，又稱為點差，若是持倉過夜的話，平台還會再收取隔夜利息。然而，每個平台上的點差、隔夜利息皆不一樣，因此在挑選時也可以多方比較，能夠幫助您妥善管控成本。

差價合約交易與其他形式的交易存在許多差異，理解這些細微差別能夠幫助你更有效地進行交易。建議可透過 IG 課堂參加免費線上課程或開設模擬賬戶演練交易。

如何進行 CFD 交易？先了解差價合約的運作模式

進行 CFD 交易時，投資人可選定欲交易的 CFD 投資標的，並支付標的物資產的一定比例，以高槓桿的方式進行交易。購入單位通常會以標準化合約（亦稱作一手）進行，交易成本則來自交易時的買入價（Bid）及賣出價（Ask）兩者間的差價，又稱為點差，若是持倉過夜的話，平台還會再收取隔夜利息。然而，每個平台上的點差、隔夜利息皆不一樣，因此在挑選時也可以多方比較，能夠幫助您妥善管控成本。

5 間國內外差價合約交易商介紹

進行 CFD 交易前，除了要了解差價合約運作模式、投資標的的市場行情，還需注意交易平台的規模及歷史。以下列舉目前較知名的 5 大國內外交易商，供你參考：

一般來說，想要進行 CFD 交易有 2 種管道：國內以及海外經紀商，而不同管道可交易的市場、槓桿倍數皆不一樣，事先進行多方研究，才能有效評估自身能夠承擔的風險。

如何選擇適合的 CFD 交易商？

除了成本管控，交易商的安全性非常重要，投資者可以觀察品牌成立時間、全球規模，也可以審視該機構所獲得的監管牌照是否來自知名金管機構，以下列舉 7 間知名監管機構（regulators），供您參考：

下方表格已為您整理出常見的 CFD 交易機構的牌照認證：

其中，作為全球第一 (11) 的 CFD 首間提供差價合約服務的交易平台 IG，成立 47 年來，受多國金融管理局的嚴格監管擁有了 11 張國際監管牌照，且客戶資金均獨立存放於受監管的銀行託管帳戶內，嚴格維護每位投資人的交易安全，平台功能更屢獲殊榮，備受交易人信賴。