Overview 概述
从事高投机性质的风险交易，交易者的心理因素对于投资表现的重要性在不断提高。关于未来长周期的判断，市场上的交易者大部分是趋同的，但实际上交易者在盈利和亏损上的人数比例始终在 3:7 附近徘徊。除了在资金量、信息获取等方面因素外，交易心理也在扮演着重要的角色。因此交易心理误区则是阻碍交易者盈利的重要障碍。本文将简单介绍一些交易过程中的心理误区。并且可以看出交易需要控制情绪，但人的心理又是很难以靠自身来时刻控制的。交易本来就是一个既枯燥又极度专业化的事情。所以专业的事情还是需要交给专业的人。
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迷信交易秘诀
交易看起来非常简单，非输即赢，在网上查找与「交易」有关的书籍数据，相关商品数量超 18 万件。而这些书籍总是会让人产生一种幻想，误认为只要自己掌握了交易秘诀，就一定可以长久稳定的盈利，在交易这件事上实现发家致富。
迷恋交易快感
专注于眼前价格的变动
这也一定程度上说明了，反转往往出现在成交量最低迷的时刻，而最高点的成交量也往往差不多是最高的时候，无法再吸引新增投资者进场接力的情况下，市场只能由盛转衰。
沉浸于损失规避
举例来说，让一个人在收益 100 元和有 51% 的概率收益 200 元，49% 的概率收益 0 元之间做选择，多数人会选择收益 100 元，因为稳定并不愿意承担收益更大所带来的风险；让一个人在损失 100 元和有 51% 的概率损失 200 元，49% 的概率损失 0 元之间做选择，多数人会选择 51% 的概率损失 200 元。
如图所示，当收益从 100 元涨到 200 元，又从 200 元涨到 300 元的时候，人们所获得的喜悦感便会越来越淡，不会再出现像收益从 0 到 100元那样急剧上升的满足感。然而，当收益从 200 元跌到 100 如何避免交易误区 元，再从 100 元跌到 0 元时，尤其是从 200 元跌到 100 元时，心情情绪会变得非常强烈，满足感会急转直下。当收益从 0 元下跌到 -100 元的时候，由于损失而出现的愤怒、后悔、悲伤的情绪会急剧出现。由于后悔情绪过于强烈，导致人们不愿意接受损失，所以很难做到抛售。当收益从 -100 元下跌到 -200 元的时候，后悔情绪反而淡化，为了想要痛苦的感觉消失就够了，人们被这样的想法所左右而错过止损的好时机。
所以交易是不应该凭借本能，受情绪所左右，而应该理性判断，避免情绪波动带来的错误操作。
没有计划性的交易
1. 比特币开始上涨了，好多投资者都在推荐，值得关注一下。 2. 还在持续上涨，涨了这么多，应该随时会下跌，等跌了一半我就买入；怎么还在上涨，错过了买入的好时机，如果再不买就要来不及了，那就买入吧。（犹豫并充满后悔的情绪） 3. 果然上涨了，我的判断没有错，这个上涨会持续很长时间（充满了自信感）。 4. 价格回调了，没关系，这个回调是买入的最好机会，加仓。 5. 又回调了，太棒了，竟然又给我加仓的机会，这次我要全部都买了。（风险控制逐步丧失） 6. 和我想的一模一样，比特币的价格还在持续上涨；怎么开始下跌了，怎么还没有涨回我的买入价格呢，怎么在低价徘徊这么久了，等价格反弹回来我就平仓。（开始进入自我怀疑阶段） 7. 还在下跌，已经跌破上一次的底价了，这个情况价格将还会下跌，还是全部抛掉吧；果然还在下跌，幸好我已经都清仓了，不会再损失了。（转变为对下跌充满了确定感） 8. 怎么又涨起来，还上涨的这么快，说明之前探底已经完成，现在买回来就能挣钱了。
如何避免交易误区
- 空空
- 2021-04-14 23:50:01
本期嘉宾：11年海外市场交易员、图表玩家创办人路肖南， 他认为小周期服从大周期这个说法，对交易完全没有帮助？
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个人偏见与市场走势
路肖南老师在一开场，就表达了一个观点： 我们总是带着偏见去看待市场 。
一个事件发生之后，会有各种各样的角度去解读这个事件的发生，这个事件本身是客观，对于事件的反应也是事实，但解读的部分是主观。他认为主观层面上对于客观事实的一个看法和角度，俗称为偏见，带着偏见去观察市场，和事实之间就会有偏差。
从技术分析的角度，我们用自己的交易系统去判断市场方向的时候，其实都代表着我们的理念和观点，因为技术分析只是工具与手段。市场上各种各样的偏见，形成了各种各样的方法和理论，从而形成了每一个点位上面都有多空双方进行交易，才构成了市场。
有时候我们会高估市场的表现，有的时候我们会低估市场表现。无论你用什么样的方法，也无论你用怎样的理论，判断市场都会带有主观偏见。市场也不会按照你的判断去走，所以说 如何避免交易误区 所谓的判断交易方向，其实没有办法和市场本身的方向完全拟合，它还是一种概率 。
交易要做的并不是预测市场，交易更应该做的是一种 跟随 ，交易就三个步骤：做不做？怎么做？做了之后该怎么办？交易者要考虑的东西非常直接也非常微观。
所以从纯交易的角度上面来讲，宏观基本面的信息对于交易者的作用非常小。散户交易者很难有非常好的信息处理和逻辑分析能力，看到a信息做出了正确的分析，导致了你的盈利，但市场本身上涨可能跟a一点关系都没有，它是因为很复杂的其它连锁信息，比如说bcde，这些综合因素推升了价格。 究竟行情上涨的原因是不是你分析出来的原因？ 这件事情在宏观基本面上要验证特别困难。
路肖南老师认为宏观基本面对于投资与资产配置有帮助，对于防范整个金融市场的系统性风险也有帮助作用，但回到交易上，还是要有自己的交易系统。他建议大家一定要试着跨越一次自己资金曲线的牛熊去建构交易系统，而且对于验证过可行的交易逻辑要有信心，要有信仰，不要轻易的被市场上一些短期随机的不确定性给消磨掉。
市场转变逻辑与周期选择
每个人的交易系统都有不同的风格，而归到两大类，那就是趋势和震荡。风格没有对错之分。任何选择必然会有成本，也会相对应的伴随着有利的方面。 你要分析出你的交易风格所要负担的成本 ，并且这个成本是你能够承担的。这样在你真正在市场上遇到短期回撤，遇到连续止损，遇到交易瓶颈的时候，你才不会马上把自己之前相信的所有东西推翻掉，才能够对自己的交易体系建立信任感。
当你选好自己交易的风格后，首先要知道一件事，市场转变的逻辑：市场是如何从多头转变到空头？
越小的周期交易的转向速度越快，越大的周期交易的转向速度越慢。也就是如果市场要转向最开始能看出来的就是1分钟，然后才会是15分钟、1小时、4小时、日线。许多前辈或者是书本上面告诉我们的是小周期要服从大周期，让你服从交易转向速度慢的周期。但路肖南认为，如果是这样子的话，你小周期看到的所有东西都白看，因为小周期转向速度快，它转向了但你说你要听日线的，到最后只要日线没转向，你都不会去听5分钟、15分钟和小时图。
那小周期遵从大周期，这样其实没有太多意义。 你若不是一个日线级别的交易者，为什么一定要遵从日线级别？一个短线交易者，就没有必要看日线。
所以正确的理解是什么呢？确定了自己的风格是趋势还是震荡，是短线还是中线或是长线后，再去确定自己的交易级别。 做中线就没有必要一定要看日线级别的转向，它转向完了之后，中线的波段利润都没有了，行情已经走了很远。那么你选择1小时就可以了，不是说小周期一定要遵从大周期，你完全可以不看日线图。 将你的整个交易逻辑，建构在1小时级别之上，包括进场规则、持仓规则。规则的意义，就是把主观框在一个框架里，让你的交易不再随机。
实时解疑
交易涉及到选择，选择是一个痛苦的过程。因为你选了a就不能选b， a和b肯定有一个在客观上是最好的 ，虽然你不知道。建议你多花时间做测试，然后去比较周期的盈利率，做完测试之后，建议你选择最好的，因为交易涉及到的东西是风险分配，投入到市场的资金一共就这些钱。
许多个人投资者在交易的大门前不得而入，很多时候仅仅是因为缺少了一位领路人，你苦思冥想的问题可能受经验丰富者一句点拨就能迎刃而解。
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