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新手都可掌握的蜡烛图分析法

高频交易研究

(1)我们挑选了10家量化私募,其指增产品超额收益自2021年起相关性中位数高达0.6,远高于公募量化指增超额相关性中位数,后者仅为0.4说明量化私募模型存在高度同质化的可能。(2)我们采用机器学习的方法分别使用三组完全不同的机器挖掘特征组,预测不同尺度下的股票收益,并针对不同股票池构建多空组合。发现各组合在样本外的表现呈现高度相似性,扣费后的回撤期与量化指增产品的超额回撤期类似,这进一步增加了量价模型存在高度同质化的可能性。

量化交易|高频量价=躺着赚钱吗?

(1)我们挑选了10家量化私募,其指增产品超额收益自2021年起相关性中位数高达0.6,远高于公募量化指增超额相关性中位数,后者仅为0.4说明量化私募模型存在高度同质化的可能。

(2)我们采用机器学习的方法分别使用三组完全不同的机器挖掘特征组,预测不同尺度下的股票收益,并针对不同股票池构建多空组合。发现各组合在样本外的表现呈现高度相似性,扣费后的回撤期与量化指增产品的超额回撤期类似,这进一步增加了量价模型存在高度同质化的可能性。